貴州工業氣體的新格局以及發展形勢

 貴州工業氣體行業有著超過140年的悠久歷史。1912年，我國第一套空分誕生。改革開放以后，工業氣體工程這塊也是國內最早開放給外資的行業，行業發展較早。

  目前，全球主要有四大氣體公司：德國林德集團、法國液化空氣集團、美國AP、美國普萊克斯，是國際四大巨頭。其中，林德和法液空占據全球15~20%的份額，每年銷售額達200億美元左右；美國AP、美國普萊克斯緊隨其后，銷售額在100億美元左右。

  未來，行業會進行持續性的整合。液化空氣2016年收購了AirGas，目前普萊克斯和林德也在談合并，屆時新的林德集團會一家獨大。國內的格局：工業氣體的主要客戶——鋼鐵廠商，其實也是工業氣體的主要供給方。國內最大的寶鋼氣體、武鋼氣體，廣鋼也有工業氣體的業務。目前廣鋼和林德的合資企業，專門從事工業氣體業務。

  貴州工業氣體液體產品價格波動大？
  今年，價格波動最大的就是液體產品，所說的價格上漲應該是液體價格上漲。液體產品中又分為空氣產品和非空氣產品。非空氣產品液體CO2價格處在歷史低點。主要是空氣產品液氧和液氮的價格在上漲。

  歷史上氧氣和氮氣的價格始終差不多。2015年冬季時產品價格大約在400-500RMB左右。2016年開始這個價格水平攀升到700-800RMB。價格上漲也有區域上的特點，從幾個區域的市場來看，華東市場、南方市場的需求量比較大，價格波動幅度較小；北方市場體量不大，因此價格波動比較大一些。液體市場的供給方面，除了氣體公司供應以外，過往購買空分裝置的客戶也具備設備和貨源。粗略估計，中國市場上，四大氣體公司+杭氧+盈德在液體市場的貨源供給中占比不超過50%，剩下的50%的貨源掌握在鋼鐵行業和煉化行業手中（還有少部分掌握在電子行業），如寶鋼的氣體公司，中石化的煉化項目。

  受國家對產業的調整和環保要求的壓力，鋼鐵廠從2016年開始面臨限產的壓力，空分裝置停車后無法快速恢復。國家對二、三線鋼鐵廠的限產導致產能下降，部分小鋼鐵廠的空分裝置停止運行。而今年開始鋼鐵行業的價格，鋼鐵行業盈利性提升，鋼鐵廠的產量又重新開始恢復，鋼鐵行業火爆起來，高爐、轉爐、貧爐都需要氧氣。部分鋼鐵廠甚至綁定價格和氣體廠商簽長期合約，價格在2000元/噸的直接選擇簽訂五年長約。

  貴州工業氣體行業自身有季節性波動，夏季產能下降，價格高，冬季產能提升價格再開始回落。這個現象主要和壓縮機的性能相關。空分裝置的運行需要將氣體溫度降低到-180度，夏天溫度高，降溫溫差大，壓縮機負荷大，生產端不能夠達到滿產，產能會下降幾個點。在供需平衡的市場，供給下降對價格的影響會比較大。因此近幾輪的價格上漲和夏季因素也有關。

  夏季的限電問題，導致工業氣體行業產能受限。今年限電需求比較嚴重，工業氣體企業是重點限電目標。空分裝置是耗電大戶，諸如林德等工業氣體廠商都收到了限電要求。今年華東天氣特別熱，限電的情況非常嚴重，導致在生產低谷的狀態供應更加不足。